Банкротство предприятия — это всегда событие, которое несет в себе значительные убытки для всех участников рынка, включая кредиторов, работников и государство. Поэтому, чтобы избежать банкротства, важно вовремя распознать его признаки и принять соответствующие меры.
Существует множество методов прогнозирования банкротства предприятия. Они могут быть разделены на две основные группы: финансовые и нефинансовые.
Финансовые методы основываются на анализе финансовой отчетности предприятия. К ним относятся следующие:
Метод коэффициентов финансовой устойчивости: позволяет оценить способность предприятия погасить свои обязательства. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент текущей ликвидности (Ктл) — отношение текущих активов к текущим обязательствам;
коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) — отношение оборотных активов, за вычетом запасов, к текущим обязательствам;
коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) — отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.
Метод анализа денежных потоков: позволяет оценить способность предприятия формировать денежные средства для обеспечения своей деятельности. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент автономии (Ка) — отношение собственного капитала к валюте баланса;
коэффициент оборачиваемости активов (Коа) — отношение выручки от продаж к средней величине активов;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) — отношение заемных средств к собственному капиталу.
Метод анализа финансовых результатов: позволяет оценить эффективность деятельности предприятия. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
рентабельность активов (Роа) — отношение чистой прибыли к средней величине активов;
рентабельность продаж (Рп) — отношение чистой прибыли к выручке от продаж;
рентабельность собственного капитала (Рс) — отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
Нефинансовые методы основываются на анализе нефинансовых показателей деятельности предприятия. К ним относятся следующие:
Метод анализа деловой активности: позволяет оценить эффективность использования ресурсов предприятия. Для этого рассчитываются следующие показатели:
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобд) — отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокр) — отношение выручки от продаж к средней величине кредиторской задолженности;
коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) — отношение выручки от продаж к средней величине запасов.
Метод анализа управления предприятием: позволяет оценить эффективность управления предприятием. Для этого рассчитываются следующие показатели:
коэффициент менеджмента (Км) — отношение прибыли от продаж к средней величине активов;
коэффициент эффективности инвестиций (Кэи) — отношение прибыли от продаж к сумме инвестиций;
коэффициент эффективности маркетинга (Кэм) — отношение прибыли от продаж к сумме расходов на маркетинг.
Метод анализа конкурентной среды: позволяет оценить состояние конкурентной среды на рынке, в котором работает предприятие. Для этого рассчитываются следующие показатели:
коэффициент концентрации рынка (Ккр) — отношение доли продаж трех крупнейших компаний на рынке к общей доле продаж на рынке;
коэффициент барьеров входа на рынок (Кбе) — отношение затрат на вход на рынок к сумме активов предприятий, уже работающих на рынке;
коэффициент интенсивности конкуренции (Кик) — отношение темпов роста выручки от продаж к темпам роста цен на продукцию.
При выборе метода прогнозирования банкротства важно учитывать отрасль, в которой работает предприятие, его финансовое состояние и другие факторы.
Как использовать методы прогнозирования банкротства
Методы прогнозирования банкротства могут использоваться для следующих целей:
Оценка риска банкротства предприятия: позволяет определить, является ли предприятие финансово устойчивым и имеет ли оно риск банкротства.
Планирование финансовой деятельности предприятия: позволяет разработать меры по повышению финансовой устойчивости предприятия и снижению риска банкротства.
Взятие кредита: позволяет оценить риск невозврата кредита и принять решение о выдаче кредита.
Важно помнить, что ни один метод прогнозирования банкротства не является точным. Поэтому для получения достоверной оценки риска банкротства необходимо использовать несколько методов одновременно.
Заключение
Методы прогнозирования банкротства являются важным инструментом для предотвращения банкротства предприятий. Использование этих методов позволяет своевременно распознать признаки банкротства и принять соответствующие меры по его предотвращению.
