Банкротство — это не только финансовые потери для самого предприятия, но и риск для его контрагентов, кредиторов и инвесторов. Поэтому важно уметь прогнозировать банкротство, чтобы своевременно принять меры по снижению рисков.
Что такое модель прогнозирования банкротства?
Модель прогнозирования банкротства — это статистический инструмент, который позволяет оценить вероятность банкротства предприятия на основе его финансовых показателей. Такие модели строятся на основе данных о предприятиях, которые уже обанкротились и предприятиях, которые остались финансово устойчивыми.
Какие бывают модели прогнозирования банкротства?
Существует множество моделей прогнозирования банкротства, которые отличаются друг от друга набором используемых показателей и методикой расчета. Наиболее распространенными являются следующие модели:
Модель Альтмана — одна из самых простых и популярных моделей. Она основана на пяти финансовых показателях:
Отношение оборотного капитала к текущим обязательствам
Отношение прибыли до налогообложения к сумме активов
Отношение собственного капитала к сумме активов
Отношение чистой прибыли к сумме активов
Отношение прибыли до налогообложения и процентов к сумме активов
Модель Лиса — более сложная модель, которая основана на 10 финансовых показателях.
Модель Спрингейтлера — модель, которая основана на 12 финансовых показателях.
Модель Овербека — модель, которая основана на 15 финансовых показателях.
Как использовать модель прогнозирования банкротства?
Для использования модели прогнозирования банкротства необходимо рассчитать значения используемых показателей для предприятия, которое необходимо оценить. Затем, используя формулу модели, можно рассчитать вероятность банкротства.
Какие преимущества и недостатки моделей прогнозирования банкротства?
К преимуществам моделей прогнозирования банкротства можно отнести следующие:
Они позволяют оценить вероятность банкротства на ранних стадиях, когда предприятие еще может принять меры по его предотвращению.
Они позволяют сэкономить время и деньги, которые могут быть потрачены на судебные разбирательства в случае банкротства.
К недостаткам моделей прогнозирования банкротства можно отнести следующие:
Они не дают 100% гарантии точности.
Они могут быть непригодны для оценки предприятий, которые работают в новых или быстро меняющихся отраслях.
Как повысить точность модели прогнозирования банкротства?
Точность модели прогнозирования банкротства можно повысить, используя следующие методы:
Использование более сложной модели с большим количеством показателей.
Использование данных о предприятии за более длительный период времени.
Использование данных о предприятии из различных источников.
Заключение
Модели прогнозирования банкротства являются эффективным инструментом, который позволяет оценить вероятность банкротства предприятия. Они могут быть использованы для принятия мер по снижению рисков, связанных с банкротством.
Дополнительная информация
Кроме моделей прогнозирования банкротства, существуют и другие методы, которые позволяют оценить вероятность банкротства предприятия. К таким методам относятся:
Анализ финансовой отчетности — метод, который заключается в изучении финансовой отчетности предприятия на предмет выявления признаков банкротства.
Анализ платежеспособности — метод, который заключается в оценке способности предприятия погасить свои текущие обязательства.
Анализ ликвидности — метод, который заключается в оценке способности предприятия быстро и без потерь реализовать свои активы.
Выбор метода оценки вероятности банкротства зависит от конкретных целей и задач, которые необходимо решить.
